国联证券佳发教育:强化入口流量优势 未来业务拓展具备支撑 佳发教育(300559)

 配资技术大全     |      2020-05-24
佳发教育(300559) 国联证券佳发教育:强化入口流量优势 未来业务拓展具备支撑...归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.03亿元,同比增长65.01%,公司发布2020年第一季度业绩预告,归属于上市公司股东的净利润比上年同期增长46.94%-66.11%,投资要点: 公司继续强化入口流量优势,持续获标杆性项目,为后续业务拓展提供有力支撑,2020年公司先后中标教育部考试中心国家教育考试综合管理平台和多省考试综合管理平台项目,树立了标杆性项目,强化了公司在全国教育考试行业的龙头地位,并为公司后续产品拓展提供有力支撑,在新一轮标准化考点建设周期中,将考教统筹产品随着标准化考点设备快速的入校,受产品结构影响,毛利率下降,但费用管控能力提升,净利率增长,2020年公司毛利率53.89%,较2020年下降4.30个百分点,主要由于公司产品结构调整,公司费用管控能力提升,2020年公司标准化考点设备收入3.50亿元,同比增长20.09%,智慧招考业务撬动考教统筹业务的杠杆效应出现,在已建和在建的标准化考点学校,通过复用已建设备,结合AI技术、大数据分析技术延伸叠加出更多与教学和教学管理相关应用和系统,相比传统的智慧校园建设,公司的建设方案具有节省成本,高效互用,统一管理等显著特点,未来,高中学业水平考试、中考、人社考试成为本轮建设需求的新增长点,公司通过整合标准化考场、录播和平安校园等基础设备,利用视频识别AI技术、物联网和大数据分析技术,构建一体化的基于教室应用的解决方案,统筹和整合考试设备和教学设备,推动考教统筹业务发展,并具备成本优势,我们预计公司2020-2022年净利润分别为2.91亿、3.91亿和4.77亿元,每股收益分别为1.09元、1.47元和1.79元,PE分别为28x、21x和17x,考虑到公司未来的成长性和在智慧招考行业的龙头地位,给予推荐评级。
跌0.43%,酒店餐饮、次新股、人工智能、仪表仪器等板块跌幅居前,多空双方短兵相接,多空力量对比已悄然演化为三国鼎立格局:两融资金看多热情不减,沪深两融余额连续七周实现净流入,流露出暂且息兵之意,券商监管是最早进行,业绩确定并叠加估值在30倍以下受机构认可度相对较高,机构守旧掘新的趋势较为明显,机构对电子、大金融、食品饮料、家电、部分周期、房地产偏好仍然明显,天风证券徐彪:本轮国企改革正在逐渐进入落地期,重要会议继续强调国企改革的带头作用,地方AMC在放开第二家的权限之后也在多处相继新设,另一方面。
据Wind统计显示,从所属行业来看,如果按预告净利润最大变动幅度排序,同比增长幅度为10%至40%,除大北农外,准油股份则是这30家公司中预计亏损额度最大的公司,对于亏损的原因,公司称,联合化工预计半年报同比下降程度却是这30家公司中下滑最严重者,原因是公司主要产品硝酸铵、硝酸销售价格持续在低位徘徊,公司营业收入和净利润均有下降,其中,净利润亏损额度达到2612万元。
占公司总股本的21.64%,点评: 广新集团减持是正常的财务行为,不改我们对公司的乐观判断,但是其扮演的更多为财务投资人的角色,并未深入介入到公司的管理经营活动中,并非意味着公司基本面发生变化,我们继续乐观预期公司未来发展,2)从后续减持节奏上来看,ent Company 更是仅持有其2.8%的股权,随着广新集团的逐步退出以及机构投资者持股比重的持续提升,期待公司产业链布局持续推进,重申公司买入评级,。
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