贝达药业(300558) 中泰证券贝达药业:业绩靓丽 埃克替尼加速放量 研发管线快速推进

 炒股分析     |      2020-05-24
贝达药业(300558) 中泰证券贝达药业:业绩靓丽 埃克替尼加速放量 研发管线快速推进...【研究报告内容摘要】 事件:公司发布 公司发布 2020年第一季度业绩预告,预计归属上市公司股东的净利润 年第一季度业绩预告,预计归属上市公司股东的净利润1.24亿-1.34亿元,同比增长 140%-160%, , 整体 业绩表现亮眼,业绩表现靓丽,埃克替尼持续放量,公司 2020年一季度预计实现归母净利润1.24亿-1.34亿元,相比去年同期 5170万元实现快速增长,业绩表现靓丽,2020Q1非经常性损益约为-100万至 100万元,疫情影响下,为保障药品供应,经销商也相应提高了流通系统的安全库存量,同时尽管叠加吉非替尼仿制药降价影响,公司埃克替尼仍然实现强劲增长,展现埃克替尼强大的产品力,随着埃克替尼进入国家基本药物目录,公司加大基层医院的覆盖,公司持续的学术推广投入不断提升专家和患者对埃克替尼的了解和认可,差异化优势不断积累,我们认为埃克替尼未来有望保持较快的增速,研发管线顺利推进,恩沙替尼即将获批,公司新药恩沙替尼 2020年 2月纳入优先审评,审评程序正常推进,预计 2020年上半年有望获批,有望成为首个国产 ALK 抑制剂,同时 MIL60III 期、BPI-D0316II 期、CM082肾癌 III 期等多项注册临床研究按计划进行,BPI-233 14、BPI-17509等项目也陆续进入临床研究,未来将为公司业绩带来新的增长点,盈利预测与投资建议:我们预计随着埃克替尼继续放量,以及恩沙替尼、Vorolanib、贝伐珠单抗、帕尼单抗等品种有望陆续获批,公司收入增速和利润有望逐年加快,我们预计公司 2020-2021年实现营业收入分别为 15.47亿元、20.73亿元和 27.98亿元,同比分别增长 26.38%、33.98%和 34.97%;实现归母净利润分别为 2.23亿元、3.53亿元和 4.90亿元,同比分别增长 33.90%、58.08%和 38.81%,风险提示:仿制药上市带来市场竞争加剧的风险;研发失败的风险;市场空间假设不达预期的风险。
全球首个HIV和HPV传播双抗药物有望上市 相关受益股 据文汇报今日报道,复旦大学医学分子病毒学教育部/卫计委重点实验室姜世勃教授和陆路研究员带领的科研团队日前完成最新科研成果,全球首个可同时阻断HIV和HPV传播的双抗药物在此诞生,近期这一成果已正式获得国家医疗器械注册证,即将上市销售,但部分国家和地区却逆流而行,新增感染病例和死亡病例呈双增长趋势,主要是HIV病毒具有较强的传播性,上述药物可有效阻断HIV和HPV传播,将为人类在2030年前实现终结艾滋病的发展目标做出重大贡献,形成了拥有自主知识产权专科药、特色药体系,也是复旦大学相关院系科研成果转化基地,东北制药:研发生产了国内首个抗艾滋病药物齐多夫定,并参与辽宁省HIV蛋白酶抑制剂的研制与开发项目,南方财富网微信号:南财。
首映票房破三亿,还有不少人在意电影票房,点映场就夺走了提前一周点映的《动物世界》的风头,大规模的点映、首映礼后,面对点映期间的好成绩和不断发酵的好口碑,目前来看,6月30日、7月1日、7月3日,北京文化:北京有千百家影视制作公司,是一家获得国家广电总局批准的拥有甲级资质的影视剧节目内容生产出品机构,其整体团队拥有规模化影视制作的生产能力,由湖南出版投资控股集团有限公司及其全资子公司湖南盛力投资有限责任公司联合发起设立,影视传媒公司的成立标志着万达集团正式进军影视行业,万达影视传媒有限公司获2020年中国版权最具影响力企业奖。
早期主要为国内各军兵种提供通信和导航设备,是我国军用无线通信领域、导航领域最大的整机供应商,公司内部则借军改契机,主动进行包括管理层换届、组织架构调整、剥离非核心资产等在内的改革,2020年军品收入占比为65%,2020年上半年受军改影响,军品业务收入下滑,军品占比35%,未来军民收入有望五五开,当前我国武器装备的信息化程度与以美国为代表的发达国家相比差距明显,未来很长一段时间将处于武器装备信息化建设的阶段,公司的核心业务将从中持续受益,海格怡创是国内通信服务行业的领先企业之一,在三大运营商、铁塔公司等客户的多次竞标中名列前茅,各项经营指标持续快速增长,2020年陆续中标多个订单,累计金额超过20亿,业务逐步由两广地带拓展到了全国,随着5G时代的逐渐到来,运营商的网络扩容、更新和建设有望加快,新一轮的网络建设为公司在新时期带来新机遇,在民用北斗导航领域,公司以交通运输为抓手,包括广州市公务车监控项目以及南方海岸搭建的船联网平台,完美地契合了国家政策规划,同时,公司正积极开发高精度位置服务平台,目前已经与小鹏汽车建立了合作关系,未来将通过与相关车厂合作,带来新的业绩增长点,投资建议: 公司作为军工通信、导航领域龙头企业,最近两年受军改影响,军工订单招标停滞,公司业绩呈现下滑态势,目前,军改已经结束,特殊机构招标已经重启,公司接连收获大单,军民融合领域,公司以交通领域为立足点,积极推动北斗导航产品在民用市场的推广,2020年将是公司业绩拐点,我们预计公司2020-2020年收入分别为42.12亿、52.29亿、64.60亿,净利润为3.54亿、5.23亿、7.32亿,eps为0.15元、0.23元、0.32元,对应当前股价的PE为62、42、30,首次覆盖,给予买入评级,风险提示:北斗导航业务民用拓展不及预期、软件与信息服务业务竞争加剧。
中泰证券贝达药业:业绩靓丽 埃克替尼加速放量 研发管线快速推进,以上贝达药业(300558)内容由本网小编为大家收集整理。

贝达药业(300558)

上一篇:新时代证券捷捷微电:Q1业绩指引超预期 受益于产品结构改善和海外订单转移 捷捷微电(300623)

下一篇:上海证券洽洽食品:核心品类增势向好 扩建产能蓄力前行 洽洽食品(002557)