新时代证券视觉中国点评:官网整改后已正式运营 携手人民网翻开视觉生态新篇章 视觉中国(000681)

 股市配资知识     |      2020-05-24
视觉中国(000681) 新时代证券视觉中国点评:官网整改后已正式运营 携手人民网翻开视觉生态新篇章...【研究报告内容摘要】 事件:3月25日人民网报道,由人民网主办,视觉中国独家战略合作的“人民视觉网”正式上线,人民视觉网是在人民网自有大型新闻图片库“人民图片网”的基础上进行的一次视觉资源的深度整合和技术升级赋能,此前,2020年2月4日公司公告,公司网站开始试运营,3月20日公司公告,公司网站恢复正常运营,业务开展已经全面恢复,牵手人民网,翻开内容建设、版权保护、视觉生态的新篇章,3月25日,公司与“人民图片网”合作,新上线的人民视觉网聚合了海量素材,细分为新闻图片、新闻视频、新闻漫画和新闻图表等方面,是集视觉内容聚合分发及交易管理运营为一体的视觉内容在线智能服务平台,新成立“人民视觉网”进行资源整合和技术升级赋能,人民视觉网将重点关注三方面能力建设,一是内容能力建设:提升视觉内容质量,扩大主流影响;二是技术能力建设:推动视觉内容溯源追踪,为版权保驾护航;三是视觉生态建设:助力内容科技产业融合、实现共赢发展,我们认为,此次合作是产业发展的明显趋势,合作在内容上扩大了视觉中国的内容覆盖和客户拓展,在内容上能够发挥细分领域图片素材的充分利用,在获客上能够进一步深入到多种类型的客户群体,基于人们视觉网平台能够更好的满足市场的需求;在品牌和信用背书上,解决了公司的图片分发和内容审核等方面,本次合作不仅是视觉中国和人民网的双赢,更是图片版权行业规范化和长远化发展的重要标志,官网正式运营,在版权保护进程中,公司商业模型不断修正完善,经历数次风波,3月20日起公司网站已正常运营,公司在整改期间对违规图片、视频进行了集中清理下线,且经过试运营,目前公司业务已经全面恢复,维持看好版权行业的长期发展,看好图片正版化空间,公司与人民网等合作进一步推进行业正版化率,维持“强烈推荐”评级 公司图片版权行业龙头地位稳固,明显受益版权保护和市场对优质素材的需求,公司不断完善商业模型,与人民网合作实现多赢局面,揭开视觉生态新篇章,我们预计视觉中国2020-2021年净利润分别为3.17/4.05/5.10亿元,同比增长-1.4%/27.9%/25.8%,对应EPS分别为0.45/0.58/0.73元,对应PE为38/29/23倍,暂不修改盈利预测,维持“强烈推荐”评级,风险提示:疫情加剧影响广告客户营销预算,客户拓展不及预期风险、正版化率推进缓慢、公司音视频素材拓展缓慢,其他导致业绩不及预期的风险。
长盛基金就长盛同庆基金转型问题在北京召开持有人大会,当日表决结果显示,分别占出席A、B份额的99.7%和98.93%,昨日近百亿份额的基金持有人到会,长盛基金前期已就转型方案与机构充分沟通,也是方案获通过的重要原因,但赎回压力并未完全消失,在折算日前同庆A份额的赎回压力会大于同庆B份额,很多投资于同庆B的投资者仍亏损,一旦A份额折算成母基金即股票型的同庆中证800指数分级基金,尽管这些基金和同庆属于同一批分级基金,抓住机构持有人就保住了大部分基金份额,有业内人士指出,推出了授权投票的方案。
【明日黑马股推荐】机构最新动向揭示 14日挖掘10只黑马股 雅克科技:子公司收购韩国UP 公司完成交割,华飞电子股权变更完成,Q4主业有望反转 类别:公司研究 机构:申万宏源集团股份有限公司 研究员:宋涛 日期:2020-12-13 投资要点: 公司公告:1)参股公司江苏先科收购韩国UP 公司96.28%股权于12月9日完成交割,交易价格为1972亿韩元;2)华飞电子股权登记手续及相关工商变更登记于12月5日完成,华飞电子成为公司全资子公司,UP Chemical 以实验室起步,长期专注于半导体材料前驱体,客户包括SK 海力士及三星电子等龙头存储器厂商,新产品正进行最新的10纳米以上工艺产品认证,本次收购有望进一步扩展公司电子化学品版图,同时有效填补中国半导体材料在前驱体领域的空白,帮助公司占据存储芯片材料制高点,公司2亿元收购华飞电子,形成优势互补,华飞电子主营电子化学品高端细分品种球形硅微粉,市场空间广阔,进口替代潜力大,并在技术和市场上拥有较强竞争力,收购后可与主业形成优势互补,三季度G20影响导致阻燃剂销量下滑,原有三季度订单放到四季度销售,四季度需求旺盛,全年业绩有望保持稳定,公司作为全球阻燃剂龙头,Q4主业业绩有望反转,转型布局电子化学品领域,维持买入评级,维持盈利预测,预计16-18年EPS 0.21元、0.45元、0.86元,对应16-18年 PE 121、56、29倍,风险提示: 1、原材料价格大幅波动;2、新材料拓展不达预期;3、外延收购低于预期,属作者个人观点,并不构成投资建议,投资者据此操作。
预计2季度公司盈利有望改善,同时,近期的利好因素已经反映在股价中,因此我们对中国石油H股重申持有评级;由于A股股价变动不大,勘探与生产业务一直都是公司的支柱,1季度此项业务录得经营性亏损203亿人民币,这将成为今年公司的盈利增长点,最近三个月内H股股价累计涨幅已达到30%,同时,我们将A股目标价从9.08人民币下调至8.83人民币,依然基于3个月平均A-H股溢价,声明:股市资讯来源于合作媒体及机构,属作者个人观点,仅供投资者参考,风险自担。
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