东吴证券太极股份:第三次升级转型渐入佳境 信创放量正当时 太极股份(002368)

 炒股技术     |      2020-05-23
太极股份(002368) 东吴证券太极股份:第三次升级转型渐入佳境 信创放量正当时...【研究报告内容摘要】 第三次业务升级转型成效显著,传统集成商日益脱胎换骨:太极股份是国家关键领域和众多重要行业重大信息系统总体建设单位,在新技术发展背景下,公司以“数据驱动、云领未来、网安天下”为核心战略指引,开启第三次业务转型,与此同时公司布局的云服务、网安与信创、智慧服务等业务发展渐入佳境,多项财务指标表明公司正日益摆脱传统集成商的角色,系统布局信创软件产业链,价值尚待认识:太极是中国电科旗下信创产业总体单位,除了集成业务,从基础层到应用层体系化布局了数据库、中间件、OA,加上子集团控股的普华软件,实现了对三大基础软件的完整布局,人大金仓和金蝶天燕在各自领域均具备领先的技术和产品,市场占有率分别有望达到30%、15%,慧点科技在央企市场覆盖率达到50%以上,拥有的中国百强企业客户接近百家,参考各自的对标上市公司,可带来较大重估空间,传统集成业务迎来信创春风,带动业绩放量增长:对于新的IT生态,各类软硬件产品尚处在磨合阶段,技术的复杂化和专业化推动集成商处于生态打造者的核心地位,很大程度上掌控了上游产品的定价权,盈利能力将远超过成熟IT生态下的情形,净利率有望达到5%以上,份额也将向大集成商集中,未来在行业应用铺开后,我国基础信息技术创新市场可达万亿以上规模,今年党政招标率先放量在即,信创集成放量可期,盈利预测与投资评级:上调2020-2021年净利润分别为3.68、6.90、10.34亿元,对应EPS分别为0.89/1.67/2.50元,现价对应46/25/17倍PE,公司正摆脱传统集成商角色,采用分部估值更合理,我们预计2020年集成业务净利润约3.34亿元,给予100亿元市值;云服务、网络安全和智慧服务板块净利润合计约2.24亿元,给予市值112亿元;人大金仓、金蝶天燕并表净利润约0.87亿元,给予61亿市值;慧点科技净利润为0.45亿元,给予市值30亿元,合计总市值300亿元,对应目标价72.80元,今年信创市场将迎来放量,我们看好太极作为中国电科信创产业总体单位的发展前景,公司价值有待重估,维持“买入”评级,风险提示:基础信息技术创新推进不达预期;在各细分领域市场份额不及预期;信息安全和智慧服务业务发展遇到瓶颈。
5月11日讯,融捷股份、杉杉股份、新宙邦均涨逾3%,新能源乘用车4月销量大增1.5倍,环比3月增31%,其中A00级电动车销量29579台,占纯电动乘用车52%份额,仍是最大市场,尤其是插电混动和A级电动车的销量增长很快,乘联会数据显示,新能源汽车产销两旺,每日经济新闻综合每经声明:每经网登载此文出于传递更多信息之目的,不构成投资建议。
端午节期间,将有哪些股票会顺势上涨呢?下面我们一起来了解一下和端午节有关股票,我国每年端午节,全国各地都会划龙舟,除此之外,国人还很流行在端午期间去旅行,由于A股市场上,第一类是与粽子有关的股票;第二类是与旅游有关的股票,和粽子有关的股票主要是三全食品和好利来,近年来,好利来旗下的粽子品牌因肉嫩味香、咸甜适中、糯而不烂、肥而不腻深得消费者喜欢,旅行社类板块和美食类板块,这几类板块的个股如下: 各地旅游类板块:西安旅游、云南旅游、丽江旅游、九华旅游、桂林旅游、黄山旅游等等,旅行社类板块:中国国旅、中青旅、众信旅游 等等,美食类板块:广州酒家、西安饮食 、全聚德 等等。
以及产能过剩高杠杆利率敏感型股票都会非常凄惨,这是消费品股票获得市场追捧的原因,从短期而言,但即使跌也跌不深,尤其在当下,投资白马股需要很大的耐心,这是市场自然的选择,但此类妖股的大涨创造了反弹标杆,就是超跌的技术反弹加人气支撑,虽然这样的反弹注定不会太远,充分说明了当前市场的机会所在,在存量资金博弈的格局下,当然还是优先选择,小盘股连涨后需要消化获利盘,每经网登载此文出于传递更多信息之目的,并不意味着赞同其观点或证实其描述。
东吴证券太极股份:第三次升级转型渐入佳境 信创放量正当时,以上太极股份(002368)内容由本网小编为大家收集整理。

东吴证券(601555)

上一篇:广发证券招商证券:基础扎实 改革推进 综合实力提升可期 招商证券(600999)

下一篇:广发证券天齐锂业:锂价上涨 负重龙头业绩望改善 广发证券(000776)